30只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金年內(nèi)回報(bào)率超10%且最大回撤不足6%。
2023年以來(lái)，A股板塊輪動(dòng)速度加快，市場(chǎng)風(fēng)格在TMT板塊（計(jì)算機(jī)、通信、傳媒、電子）、中特估、新能源之間來(lái)回切換。在此背景下，多數(shù)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金（普通股票型、偏股混合型、靈活配置型和平衡混合型）市場(chǎng)表現(xiàn)不佳。
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多只百億基金年內(nèi)表現(xiàn)不佳
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，在百億規(guī)?；鹬校陜?nèi)超八成回報(bào)率為負(fù)。27只百億規(guī)?；鹉陜?nèi)回報(bào)率在負(fù)5%以下且最大回撤在10%以上，其中劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有A、廣發(fā)科技先鋒回報(bào)率均不佳。從一季報(bào)來(lái)看，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有A、廣發(fā)科技先鋒依舊重倉(cāng)新能源賽道。
以廣發(fā)科技先鋒為例，一季度前十大中新能源賽道占據(jù)6席，包括晶澳科技、、隆基綠能等行業(yè)龍頭，合計(jì)持倉(cāng)占的46.57%。但新能源賽道今年以來(lái)萎靡不振，組合在2022年虧損46.38億元后，一季度續(xù)虧6.8億元。期間該基金凈值規(guī)模也出現(xiàn)大幅下降，從2022年初的183.91億元一路降至123.36億元，降幅超32%。
此外，由劉彥春管理的A和景順長(zhǎng)城鼎益也表現(xiàn)不佳。由于市場(chǎng)資金快速匯集到TMT、中特估等前期熱門(mén)主線(xiàn)，消費(fèi)板塊整體表現(xiàn)乏善可陳，其重倉(cāng)持有多只白酒股，但白酒行業(yè)年內(nèi)整體表現(xiàn)不佳。
30只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金
抗跌能力突出
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)了今年以來(lái)，回報(bào)率超10%且最大回撤不足6%的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金（剔除年內(nèi)上市新基），共計(jì)30只。其中，景順長(zhǎng)城基金經(jīng)理鮑無(wú)可管理的5只基金登上榜單，數(shù)量居首；范琨、何翔、林慶3位基金經(jīng)理旗下也各有2只產(chǎn)品進(jìn)入榜單。
從一季度持倉(cāng)來(lái)看，鮑無(wú)可持股具備低估值、且持有期較長(zhǎng)等特征。以景順長(zhǎng)城能源基建A為例，該基金持倉(cāng)股整體估值偏低。除外，其余個(gè)股最新滾動(dòng)市盈率均不足20倍，、2只煤炭股最新市盈率不足5倍。持有期方面，該基金持有近9年時(shí)間，持有超過(guò)5年。
景順長(zhǎng)城能源基建A前十大重倉(cāng)股中還包括、中國(guó)移動(dòng)、、川投能源等央、國(guó)企上市公司。
鮑無(wú)可表示，央、國(guó)企所聚焦的行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度低，盈利穩(wěn)定，擁有較大的股息率優(yōu)勢(shì)；在新一輪背景下，有望激發(fā)國(guó)有企業(yè)價(jià)值重估和回歸。
從基金規(guī)模來(lái)看，除了景順長(zhǎng)城旗下基金，工銀精選平衡、A、AB、A、A基金規(guī)模均在10億元以上。
工銀精選平衡基金經(jīng)理?xiàng)铞析卧谝患緢?bào)中表示，組合凈值表現(xiàn)領(lǐng)先基準(zhǔn)，主要來(lái)自超配較多的建筑、傳媒、通信取得的超額收益。組合著重于個(gè)股層面，關(guān)注行業(yè)格局向好、治理結(jié)構(gòu)改善等呈現(xiàn)積極變化趨勢(shì)的行業(yè)領(lǐng)先公司，在保持流動(dòng)性的基礎(chǔ)上力爭(zhēng)獲得持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。
QFII基金表現(xiàn)優(yōu)異
在非主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金中，QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金整體表現(xiàn)較為優(yōu)異。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至最新，20余只QDII基金凈值增長(zhǎng)率在25%以上且年內(nèi)最大回撤不足10%；從投資主題來(lái)看，多數(shù)基金追蹤的主要標(biāo)的為科技股。
從單只基金來(lái)看，人民幣和先鋒回報(bào)率居前，均超過(guò)30%。廣發(fā)全球精選人民幣前五大重倉(cāng)股依次為微軟、英偉達(dá)、AMD、特斯拉和阿斯麥。一季度，該基金大幅增持了微軟和AMD，比例依次為78.18%、7.91%。
華夏全球科技先鋒同樣重倉(cāng)了特斯拉、英偉達(dá)、微軟、蘋(píng)果和AMD等美股科技股。該基金一季度大幅增持了特斯拉股票，增持比例高達(dá)213.67%。
規(guī)模方面，9只基金最新規(guī)模突破10億元。其中，由劉杰管理的廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF和廣發(fā)納斯達(dá)克100聯(lián)接A分列第一、二名，最新規(guī)模依次為147.59億元、64.31億元；第三位為艾小軍管理的國(guó)泰納斯達(dá)克100ETF，規(guī)模62.11億元。
